Trend-Direction-v2 के लिए Step-2 (Objective) मैं इस तरह define करूँगा:

Core Objective (जो हम मान लेते हैं कि “genuinely” चाहिये):

“Expected drift के आस-पास risk‑adjusted position sizing + basic crash‑protection, ताकि long‑run equity‑curve का CAGR maximize हो, लेकिन drawdown और tail‑risk control में रहें।”

इसे आपके तीन options पर map करके साफ़ कर देते हैं:

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1. Pure sign-forecast को primary objective नहीं रखना

- सिर्फ़ up/down sign सही निकालना अपने‑आप में economic objective नहीं है।

- Indian equities/index (NIFTY/BankNifty, F&O) में:

- Even 52–55% hit-rate वाला मॉडल, अगर position sizing खराब हो, तो capital destroy कर सकता है।

- वहीं 50–51% hit-rate वाला मॉडल भी sensible sizing और risk-control से useful हो सकता है।

- इसलिए sign-forecast Trend-Direction-v2 का input layer रहेगा (signal-generation), पर primary “objective” नहीं।

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2. Primary Objective: Drift के आस‑पास risk-adjusted leverage/position-control

यही मैं Step-2 के लिए main goal चुनूँगा:

- Model से हमें effectively ये चाहिए:

1. Directional bias + confidence (drift estimate / strength of trend), और

2. उसी के आधार पर position size (leverage) और gross exposure decide करना।

- Practically objective को इस तरह पढ़ें:

- “Trend-Direction-v2 ऐसा हो कि:

- जब trend साफ़ और strong हो, तब exposure बढ़े,

- जब signal weak / noisy हो, तब exposure स्वतः कम हो या flat रहे,

- और overall risk per trade / per day capital के एक bounded % के भीतर रहे।”

- Economic translation:

- Long-run CAGR maximize करना,

- साथ में Sharpe / Sortino improve करना,

- और max drawdown को एक acceptable band के अंदर रखना (Step-4 में exact metric fix होगा)।

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3. Crash-hedge-system को secondary / constraint objective रखना

- Indian market में gap-downs, overnight event-risk, और index-level crashes वाक़ई critical हैं।

- लेकिन crash-hedge को मैं अलग “primary” objective नहीं, बल्कि risk-adjusted leverage-control का हिस्सा / constraint मानूँगा:

- Example (सिर्फ़ illustration):

- अगर Trend-Direction-v2 high-long exposure में है और

- volatility regime suddenly spike करता है, या

- top-down macro / event-risk trigger आता है,

तो:

- Index put hedge add करना, या

- gross exposure कम करना, या

- trailing stop/timed exit enforce करना — ये सब उसी framework के भीतर आएँगे।

- मतलब:

- Main objective: drift-based risk-adjusted positioning,

- Crash-hedge: tail-risk cap करने वाला add-on / constraint,

- जो बाद में Step-3 (Ablation) में अलग-अलग blocks की utility check करने में भी साफ़ helpful रहेगा।

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Step-2 का Final Statement (जो आगे workflow में “locked” मान सकते हैं)

Trend-Direction-v2-System Objective (Step‑2):

> “Trend-Direction-v2 का काम ऐसा predictive signal देना है जो हमें underlying asset/index के expected drift और trend-strength के आधार पर risk-adjusted dynamic position sizing और exposure-control करने दे, ताकि long‑run CAGR maximize हो, subject to controlled drawdown और crash/tail-risk पर basic hedge/protection।”

इस framing से:

- Step‑3 (Ablation) में आप साफ़‑साफ़ test कर सकते हैं:

- कौन से features / sub-modules सिर्फ़ sign improve कर रहे हैं,

- और कौन से वास्तव में risk-adjusted P&L profile बेहतर कर रहे हैं।

- Step‑4 (Economic metric) naturally ऐसी चीज़ों पर जाएगा:

- CAGR + Max DD,

- Sharpe / Sortino,

- Tail-loss metrics (VaR/ES या simple downside percentile),

- और शायद leverage-usage efficiency।

अगर आप चाहें तो अगले step में मैं इसी objective के हिसाब से:

- एक minimal लेकिन complete metric-set propose कर सकता हूँ (Step‑4 के लिए),

- और फिर उस पर आधारित Ablation design (Step‑3) का skeleton दे सकता हूँ — बिना किसी extra “guessing” के, सिर्फ़ इसी locked objective के अनुसार।

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